Análisis
Grupo Nutresa S.A. planea emitir bonos subordinados por hasta US$1.250 millones, recibiendo una calificación BB- de Fitch Ratings. La agencia también confirmó las calificaciones de riesgo de impago de la empresa en BB+ con perspectiva estable. Los fondos se destinarán a fines corporativos generales, incluyendo la financiación de un nuevo préstamo de accionistas. Fitch proyecta que la emisión aumentará el apalancamiento de la empresa, pero espera que se mantenga acorde con la calificación actual gracias al crecimiento del EBITDAR y la generación de efectivo.
Hechos verificados
- 1Grupo Nutresa S.A. planea emitir bonos subordinados por hasta US$1.250 millones.
- 2Fitch Ratings otorgó la calificación BB- a los bonos subordinados de Grupo Nutresa.
- 3Fitch confirmó las calificaciones de riesgo de impago de la empresa en BB+ con perspectiva estable.
- 4Los fondos se destinarán a fines corporativos generales, incluida la financiación de un nuevo préstamo de accionistas.
- 5La emisión propuesta aumentaría el apalancamiento de Grupo Nutresa.
- 6Fitch prevé que el apalancamiento se mantenga acorde con la calificación actual en 2026 (4,4 veces bruto sobre EBITDAR, 3,5 veces neto sobre EBITDAR).
- 7Se espera una reducción del apalancamiento neto por debajo de 3,0 veces para 2028.